三月
休息了两个月后，曹操领大军五万攻凉州的安定郡，杨秋投降，安定郡平复。
思量之下，曹操觉得大军全部耗在此处，完全没有意义，反倒是浪费了刘备与袁绍二人这两年不能行动的机会。
于是曹操命令夏侯渊督众将，领三万兵马继续西征，自己带着其余大军班师，准备攻打荆州。
由于这两年一直都在对外用兵，没有停歇的时候，曹操治下的郡县已经十分疲惫了，在荀彧的强烈建议下，曹操放弃了秋季攻打刘表的计划，推迟到了明年三月份。
四月
就在中原三个大诸侯休兵的时候，南方的孙权第二次向荆州发起了进攻。
以扬州大都督周瑜为诸将，将水军一万，步卒三万攻打黄祖驻守的江夏郡。
自从建安七年，孙权继承父兄之业以来，一刻也没有停止过向外征伐的道路。
先是命令周瑜在柴桑设立水军营寨，编练水军，铸造战船，以对抗荆州的水军优势。
然后在编练水军的同时，调集重兵，派出大将吕范、程普、韩当、周泰等人，不断向南攻伐拒绝向孙权政权交纳租税的山越人。
在建安八年孙权成功剿灭了南方数十万作乱的山越人，山越人的首领被逐个抓获，其他山越人被区别对待：
强壮的青年人充实军队，老人、妇女统一管理，从事农业生产。
平定了南方的山越之乱，孙权终于将目光投向了一直跟自己作对，且有杀父之仇的黄祖身上。
在建安七年，孙权初掌握大权时，派出周瑜攻打过江夏郡，但是由于自己水军弱，兵力不足，被挡在了江夏之外，不得入。
如今自己有山越之兵数万，还有水军数百艘战船，攻打江夏，条件已经十分成熟了。
不仅如此，为了筹措军费，孙权还大力支持远洋商事，开辟了通往交州、夷洲、南洋、以及辽东的海上商路，这让孙权政权的财政得到了极大的提升。
六月
虽然周瑜运用各种计策，想要引诱黄祖出战，但是黄祖就如同一个乌龟一样，就是不挪窝，只是凭借自己的四万人，根本就不可能攻破有着两万水军的江夏。
七月
孙权又带着江东仅剩的三万人前往支援周瑜，并停留在柴桑督战，将战事全权交给周瑜负责。
周瑜带着一万水军，六万步卒全力攻打黄祖立在邾县的水陆营寨，可是十数日攻克不下。
不仅如此，还被从南阳赶来支援的甘宁，带着水军五千人合着江夏水军两万人，打得大败而归。
孙权水军遭受巨大的损伤，步卒三万人因为来不及登船，被荆州军全歼。
孙权元气大伤，引军退守柴桑。
建安十年
三月
曹操引兵六万攻打新野，甘宁带着四万人驻守，两军陷入僵持。
就在曹操与刘表僵持之际，河北发生许多大事。
先是逃回幽州的乌桓人害怕袁绍秋后算账，索性直接勾结鲜卑人，反叛，引数万胡人在幽州肆虐。
袁绍大怒，但是并没有力量平叛，只得任命袁谭为幽州刺史，并行令护乌桓校尉阎柔，以及镇北府出兵剿灭乌桓叛军。
同时为了筹措军费，袁绍将目光盯上了他以往一直看不起的中山国大富甄氏。
逼迫甄氏与自己的儿子袁谭订婚，并强令他们为其准备订婚嫁妆。
甄氏没有办法，只得以十亿钱作为甄氏女宓的订婚回礼，交给袁绍，这才让袁绍放弃了针对甄氏。
而袁谭对于与甄氏联姻也是十分不愿意的，且不说这甄宓只有十二三岁，就算她长得貌美如花，也还是商贾之女，这就证明，若是娶了她，自己直接就断绝了继承袁绍位子的可能性。
但是形势比人强，袁谭根本就反抗不了这桩婚事，只得以甄氏女还年幼为由，无限期的推延。
只要袁谭不是明面上拒绝，袁绍根本就不在意，因为他已经得到了足够出兵幽州的军费了。